Industri / Nikel / MBMA

MBMA

PT Merdeka Battery Materials Tbk. · ProdusenRp 460Analisa per 12 Okt 2026 · kemarin

Rating HINDARIAksi HINDARIFase industri: PELEMAHANperingkat #5 dari 7 emiten inti

Jadi, apa yang saya lakukan?

Belum punya

Hindari

Tidak likuid atau rating terendah dengan tren turun — cari kandidat lain di industri ini.

Sudah punya

Kurangi / keluar

Kurangi/keluar saat ada likuiditas; jangan menambah.

Stop 423MA50 520Support 60h 460High 52mg 905

Apa yang mengubah aksi ini?

Tren pulih bila harga menutup di atas MA50 520 (+13.0%)
Fase membaik bila HMA nikel naik lagi (tren 4 periode -3.5%)

Syarat BELI

✗Rating TOP PICK / LAYAK — HINDARI
✗Fase industri tidak melemah — PELEMAHAN
✗Tren naik (harga > MA50) — 460 vs MA50 520
✓Tidak overbought (RSI < 70, < MA50 +15%) — RSI 33.6, -12% dari MA50
✓Bukan pisau jatuh (20 hari > −15%) — -8.9%
✓Tidak mahal vs sejarahnya sendiri (≥ 1 cek absolut lolos) — 100% lolos
✓Valuasi bukan yang termahal di peer (persentil ≥ 20) — persentil 22

Murah vs sejarahnya sendiri? (100% lolos)

✓P/B 1.71x vs median 3 thn 2.17x
✓Harga di persentil 17 dari 5 thn (lolos ≤ 60)
·Multiple vs riwayat sendiri: belum cukup histori (11/120 hari)

2026-09-02aksi harian (abu-abu = sebelum framework v2)2026-10-12

Posisi vs peer — peringkat persentil per pilar

Valuasi 35%

Kualitas 25%

Pertumbuhan 15%

Momentum 15%

Risiko/Likuiditas 10%

Peringkat komposit 12/100 vs peer; lemah di valuasi, momentum
EV/EBITDA 15.0x · P/E 43.8x · margin EBITDA 15% (LTM 4Q)
Laba +30% (FY y/y)
Cek absolut vs histori sendiri: 2 lolos, 0 gagal

KPI operasional

Nickel matte

9,17 kt

Q2-2026 sumber ↗

Ni dalam MHP

4,83 kt

Q2-2026 sumber ↗

Ni dalam FeNi/NPI

19,51 kt

Q2-2026 sumber ↗

Biaya tunai

12.690 USD/t Ni

Q2-2026 sumber ↗

Laporan kuartalan

■ Pendapatan · ■ Laba bersih · angka bawah = margin laba · satuan juta USD (emiten melapor dalam USD) · sumber Yahoo Finance (kuartal yang kosong di Yahoo tidak ditampilkan)

LTM dihitung: 4QPendapatan +24,3% y/yLaba +29,8% y/yMomentum kuartal terakhir +95%

Dividen per tahun

Tidak ada dividen tercatat 6 tahun terakhir.

Valuasi saat ini

EV/EBITDA

15,0x

P/E

43,8x

P/B

1,71x

ROE

3,9%

Margin EBITDA

15%

Dividen

0,0%

EV/EBITDA harian yang tersimpan di Veloxia Finance (garis oranye = median periode ini).

Dibanding peer sekategori

Emiten	Peringkat	EV/EBITDA	P/E	ROE%	Div%	Keputusan
NCKL	100	4,0	4,9	24,3	5,1	TOP PICKCICIL
DKFT	88	4,2	5,4	43,5	1,5	LAYAKCICIL
INCO	50	11,7	15,9	5,4	1,9	NETRALTAHAN
NICL	25	20,5	33,4	13,0	3,5	HINDARIHINDARI
MBMA	12	15,0	43,8	3,9	0,0	HINDARIHINDARI
IFSHtidak likuid	62	15,7	37,7	14,6	1,1	NETRALHINDARI
NICEtidak likuid	0	42,0	—	-9,1	0,0	HINDARIHINDARI

Kalender

15 Okt 2026HMA nikel periode II terbit (Kepmen ESDM)

31 Okt 2026Batas rilis LK Q3-2026 (POJK) — growth & LTM akan diperbarui

1 Nov 2026HMA nikel periode I terbit (Kepmen ESDM)

15 Nov 2026HMA nikel periode II terbit (Kepmen ESDM)

1 Des 2026HMA nikel periode I terbit (Kepmen ESDM)

Sumber: Yahoo Finance (harga & laporan keuangan), Veloxia Finance pipeline (peringkat, keputusan rules-based tanpa AI). Bukan rekomendasi resmi — alat bantu keputusan. Keputusan akhir dan ukuran posisi tetap di tangan kamu.